Что такое стопы в трейдинге — почему стоп-лосс так важен. Мистика в трейдинге или почему срабатывают стопы? Зачем срывают стопы на бирже

Стоп заявка (от англ. – Stop limit ) – это заявка, исполнение которой откладывается до наступления указанного в ней условия. То есть, заявка не является активной до тех пор, пока стоимость ценной бумаги, не достигнет или пересечёт цену, заранее установленную инвестором. Эта цена называется «стоп цена». После этого стоп заявка становится рыночной заявкой на покупку или продажу.

Стоп заявки можно разделить на стоп заявку на продажу и стоп заявку на покупку ценных бумаг: Стоп заявка на продажу (Sell stop order) – превращается в рыночную заявку на продажу, как только произойдет сделка по цене не ниже, чем указанная цена. Стоп заявка на продажу всегда ставиться ниже текущей рыночной цены. Обычно используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при длинной позиции.

Стоп заявка на покупку (Buy stop order) – превращается в рыночную заявку на продажу, как только произойдет сделка по цене не ниже, чем указанная цена. Стоп заявка на покупку всегда ставить выше текущей рыночной цены. Обычно используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при короткой позиции.

Давайте возьмем стоп заявку на продажу. Допустим, Вы уже купили несколько акций. Чтобы продать акции и получить прибыль Вы ждете, пока их цена вырастет. Для ограничения своих потерь выставляется стоп заявка на продажу. По-английски она называется Stop-loss . Такая заявка автоматически срабатывает, когда цена достигает указанного уровня, что не отличается от схемы работы обычной лимитированной заявки. Отличие же стоп заявки состоит в том, что Вы имеете возможность в рамках одного приказа и ограничить возможный убыток и зафиксировать цену, по которой ваша заявка должна закрыться с прибылью. Стоп заявка с фиксацией прибыли называется Take-profit .

Рассмотрим этот процесс на примере. Допустим, у вас есть акции, купленные по цене 200 рублей за лот. И Вы хотите их продать за 220 рублей. Одновременно вы желаете ограничить возможные убытки и готовы при цене 180 рублей закрыть позицию с убытком.

Для того чтобы это сделать, вы можете выставить стоп заявку, где в первой части укажете цену исполнения равную 180 рублям (на случай снижения цены), а во второй части поставите 220 рублей (та цена, при которой вы продадите акции с прибылью). Когда одно из этих условий будет выполнено, второе будет отменено – в этом и состоит смысл стоп заявок.

Следовательно, даже если Вы не будете следить за позициями и котировками, в случае роста, прибыль за счет стоп заявки будет зафиксирована, а в обратном случае убытки ограничатся. Также выставляется и стоп заявка на покупку. Она сработает при достижении стоп цены в заявке.

Ещё стоит отметить, что если заявка стала активной, то ее исполнение гарантировано, но не гарантирована цена исполнения. Такое возможно, когда цена акций быстро меняется в заданном направлении.

К примеру, в компании, чьи активы Вы приобрели, может произойти несчастный случай на производстве, что повлечет за собой поток судебных исков и стремительное падение цены акций до 100 рублей за штуку. В этой ситуации можно просто не успеть выполнить стоп заявку на продажу по цене в 180 рублей и тогда реальная цена исполнения может составить, скажем, 160 рублей.

Кроме рассмотренных типов заявок есть и еще один – Trailing-stop (следящий стоп) . Он работает следующим образом: трейдер выставляет заявку, в которой убытки ограничены приказом stop-loss. Уровень stop-loss будет двигаться вместе с ростом котировок акций. Величина роста будет указана в этой же заявке. Она может указываться как в рублях, так и в процентах от стоимости актива. Однако если же цена акции прекратит рост и начнет падение, уровень stop-loss зафиксируется и будет оставаться на мeсте.

В качестве примера приведем такую ситуацию. Допустим, у вас есть акции, купленные по цене 200 рублей за лот, и вы хотите ограничить убыток. Вам нужно выставить стоп заявку на 20 рублей ниже. Если курс акций упадет, и достигнет цены 180 рублей, то позиция закроется. Если же цена начнет расти и, например, достигнет 202 рубля, то стоп заявка поднимется на 2 рубля. А разница между ценой стоп заявки и текущей заявкой по-прежнему останется равной 20 рублям. Если цена поднимется до 240 рублей, стоп заявка поднимется вслед за ней до 220 рублей.

Стоп заявка способна передвигаться только в одну сторону – в сторону улучшения финансового результата. После поднятия ее уже ничто не сможет опустить вниз. Если вернуться к примеру: пусть цена на акцию поднялась до 250 рублей, одновременно и стоп заявка достигла значения 230 рублей. Если, вдруг, цена на акции пойдет вниз, и достигнет своего начального значения 200 рублей, то ваша позиция будет закрыта при цене 230 рублей.

Как выставить тейк-профит и как установить стоп-лосс.

Условная заявка (стоп-заявка) – заранее подготовленная лимитированная заявка, передаваемая в торговую систему биржи при наступлении условия (стоп-цены). Стоп-заявка используется для ограничения величины убытков при изменении цен сделок в сторону, противоположную ожидаемой. Стоп-цена – условие исполнения заявки в виде граничного значения цены последней сделки по инструменту.

Типы условных заявок в системе QUIK.

В системе QUIK существуют следующие типы условных заявок:

«Стоп-лимит » - стоп-заявка, порождающая при исполнении лимитированную заявку.

НАЗНАЧЕНИЕ : Ограничение величины убытков при изменении цен сделок в сторону, противоположную ожидаемой.

«Стоп-цена по другой бумаге » – заявка типа «Стоп-лимит», условие стоп-цены которой проверяется по одному инструменту, а в исполняемой лимитированной заявке указывается другой инструмент.

НАЗНАЧЕНИЕ : Используется в специфических торговых стратегиях, например, когда условием стоп-заявки по срочному контракту является цена базового актива.

«Со связанной заявкой » – это две заявки по одному и тому же инструменту, одинаковые по направленности и объему. Первая заявка типа «Стоп-лимит», вторая – лимитированная заявка. При исполнении одной из заявок вторая снимается. Этот тип поручений также называют «O.C.O.» (one cancel other, «одна заявка отменяет другую»).

НАЗНАЧЕНИЕ : Данный тип заявки предназначен для закрытия позиции. Стоп-заявка используется для фиксации убытков, а лимитированная заявка – для фиксирования прибыли. Преимуществом связанной заявки является то, что для исполнения лимитированной и стоп-заявки лимиты блокируются однократно, и при закрытии позиции в одну сторону связанная с ней заявка автоматически снимается.

«Тэйк-профит » – это заявка с условием вида «исполнить при ухудшении цены на заданную величину от достигнутого максимума (на продажу) или минимума (на покупку)».Заявка работает следующим образом (пример для заявки на продажу): после достижения ценой последней сделки условия стоп-цены начинается определение максимума цены последней сделки. Если цена последней сделки снижается от максимума на величину, превышающую установленный «отступ», то создается лимитированная заявка с ценой, меньшей цены последней сделки на величину «защитного спрэда». Величины «отступа» и «защитного спрэда» могут указываться как в значениях цены, так и в процентах.

НАЗНАЧЕНИЕ : Закрытие позиции по инструменту с максимальной прибылью.

Ввод стоп-заявки возможен в таблицах :

Таблица котировок (очередь заявок), Таблица заявок, Таблица стоп-заявок, Таблица сделок, Таблица всех сделок, Таблица текущих значений параметров, Карман транзакций.

Открытие окна «Стоп-заявка» осуществляется :

• Нажатием кнопки на панели инструментов
• Нажатием клавиши «F6»

Окно в зависимости от настроек может иметь полную (справа) или упрощенную (слева) форму. Стоп-заявка, формируемая с помощью упрощенной формы, имеет тип «Стоп-лимит» и действительна в пределах текущей торговой сессии. С помощью полной формы ввода заявки можно формировать стоп-заявки разных типов. В стоп-заявках не предусмотрен тип заявки «Рыночная». При наступлении условия (стоп-цены) стоп-заявка передается в торговую систему в виде лимитированной заявки.

Заполнение формы заявки:

«Тип стоп-заявки » – выбор одного из возможных типов поручения. Делает доступным особые поля, относящиеся к определенному типу стоп-заявки. При необходимости окно ввода заявки принимает расширенную форму.

«Срок действия » - если выбрано значение «сегодня», то поручение действительно до конца текущего дня, иначе поручение действительно до даты, выбранной в поле «по…», или до отмены поручения, если выбрано значение «до отмены».

ПРИМЕЧАНИЕ: Стоп-заявки «Со связанной заявкой» действительны только в течение текущей торговой сессии.

«Инструмент » – выбор инструмента из списка ценных бумаг данного класса. Чтобы найти инструмент в списке, наберите с клавиатуры первые буквы его наименования (контекстный поиск включается в меню Настройки/Основные /Транзакции).

«Торговый счет » – код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически. Если доступны несколько счетов, потребуется выбрать нужный счет из списка или воспользоваться настройкой «Указывать счет депо по коду клиента».

«Условие активации заявки » – выбор направления заявки: «Покупка» или «Продажа» и ввод значения стоп-цены.

«Если цена <=» (или «>=) » – выбор контролируемого условия стоп-цены по отношению к цене последней сделки инструмента. Параметр может быть настроен вручную для «Стоп-заявок с условием по другой бумаге», для остальных типов выбирается автоматически: для заявки на покупку: цена последней сделки стала >= стоп-цены. Это условие используется, например, для ограничения убытков от роста цены проданного без покрытия инструмента (short). Для заявки на продажу: цена последней сделки стала <= стоп-цены. Это условие используется, например, для ограничения убытков от падения цены купленного инструмента.

Значение стоп-цены указывается в окне справа от выбора условия.

«Цена» – цена заявки, за одну единицу финансового инструмента.

«Лот» – количество единиц выбранного инструмента бумаг в одном лоте.

«Количество» - количество бумаг, выраженное в лотах.

«Код клиента» – идентификатор клиента в системе QUIK.

«Поручение» – текстовый комментарий к заявке.

Параметры расширенной формы ввода заявки, разворачивающиеся нажатием кнопки «Больше>>»:

«» - наименование и класс инструмента, по которому осуществляется контроль условия стоп-цены. Параметр поручения типа «Стоп-цена по другой бумаге».

«Выставить связанную заявку на покупку (продажу) по цене.. » - цена исполнения связанной лимитированной заявки. Параметр поручения типа «Со связанной заявкой».

«При частичном исполнении связанной заявки снять стоп-заявку » – если флажок установлен, то при частичном исполнении связанной лимитированной заявки стоп-заявка становится снятой. Если флажок снят, то при частичном исполнении связанной заявки объем стоп-заявки уменьшается до величины не исполненного остатка лимитированной заявки.

«Выставить «take profit» - параметры заявки типа «Тэйк-профит»:

«Брать отступ от max (min) » – устанавливает значение отступа от максимума (на продажу) или минимума (на покупку) цены последней сделки, при достижении которого будет сгенерирована лимитированная заявка. Значение отступа может указываться как в виде отклонения цены, так и в процентах.

«Установить защитный спрэд » – устанавливает дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку. Защитный спрэд предназначен для того, чтобы установить цену создаваемой заявки заведомо исполнимой.

«Объем » - оценка заявки в денежном выражении. Позволяет рассчитать «Количество» бумаг в заявке по известной сумме денег. Для этого нужно ввести в поле «Объем» сумму денежных средств и нажать кнопку «Задать количество». При этом в поле «Количество» будет введено число, полученное в результате пересчета и округленное вниз до ближай-шего целого, а в поле «Объем» – денежная оценка заявки при данном «Количестве».

«Комиссия » - сумма брокерской комиссии с объема заявки. Поле рассчитывается автоматически в соответствии с установленным алгоритмом.

Если для какого-то типа условной заявки не предусмотрен один из пунктов заявки, то он становится «серым» (неактивным).

Ввод заявки типа "Стоп-лимит" в системе Quik

«Стоп-лимит » - стоп-заявка, порождающая при исполнении лимитированную заявку, служит для ограничения величины убытков при изменении цен сделок в сторону, противоположную ожидаемой.

• Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
• Нажатием клавиши «F6»
• Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»
• Использованием общего способа выполнения транзакций с выбором операции «Стоп-заявка»

«Тип стоп-заявки » - из выпадающего списка выберите «Стоп-лимит».

«Срок действия

«Инструмент » – выберите из списка, ценную бумагу, по которой вы хотите выставить "Стоп-лимит". «Торговый счет

«Условие активации заявки » если вы находитесь в короткой позиции и хотите ограничить свои убытки при росте цены: выберите "Покупка" и установите в поле «стоп лимит, если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. Если вы находитесь в длинной позиции и хотите ограничить свои убытки при падении цены: выберите "Продажа" и установите в поле «стоп лимит, если цена <=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка.

«Цена » – установите значение исполнения вашей заявки.

«Количество

«Код клиента

«Поручение

Пример использования заявки типа «Стоп-лимит»:

Предположим, что у Вас куплены акции ЛУКОИЛ по 1835 рубля, вы хотите ограничить свои убытки при падении цены. Максимальные потери, которые вы готовы понести 10 рублей с цены каждой акции. Для этого вам нужно поставить стоп-лимит на продажу, в котором в условии активации стоп-заявки указывается цена 1825,5; рублей, то есть цена при которой ваша стоп-заявка активируется и цену исполнения - 1825 рублей. Для ситуации с покупкой все выполняется с точностью «до наоборот».

Ввод заявки типа "Тейк-профит" в системе Quik

«Тэйк-профит » – это заявка с условием вида «исполнить при ухудшении цены на заданную величину от достигнутого максимума (на продажу) или минимума (на покупку)». Служит для закрытия позиции по инструменту с максимальной прибылью.

Заявка работает следующим образом (пример для заявки на продажу): после достижения ценой последней сделки условия стоп-цены начинается определение максимума цены последней сделки. Если цена последней сделки снижается от максимума на величину, превышающую установленный «отступ», то создается лимитированная заявка с ценой, меньшей цены последней сделки на величину «защитного спрэда». Величины «отступа» и «защитного спрэда» могут указываться как в значениях цены, так и в процентах.

Откройте окно выставления "Стоп-заявки" через:

• Нажатие кнопки на панели инструментов
• Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
• Нажатием клавиши «F6»
• Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»

«Тип стоп-заявки » - из выпадающего списка выберите «Тейк-профит».

«Срок действия » поставте точку в зависимости от того, на какой срок вы хотите разместить заявку. "Сегодня" - заявка действительна до конца текущего дня, "По" - заявка действительна до выбранной даты, "до отмены" - заявка действительна пока вы её не отмените.

«Инструмент

«Торговый счет » – если у вас несколько торговых счетов, то необходимо выбрать код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически.

«Условие активации заявки» если вы находитесь в короткой позиции и хотите зафиксировать свою прибыль выберите "Покупка" и установите в поле «тейк-профит, если цена <=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. если вы находитесь в длинной позиции и хотите зафиксировать свою прибыль выберите "Продажа" и установите в поле «тейк-профит, если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка.

«Количество » - установите количество бумаг, выраженное в лотах.

«Код клиента » – идентификатор клиента в системе QUIK (не обязательно).

«Поручение » – текстовый комментарий к заявке. (не обязательно).

«Выставить «take profit»

«Брать отступ от max (min) » – устанавите значение отступа от максимума (на продажу) или минимума (на покупку) цены последней сделки, при достижении которого будет сгенерирована лимитированная заявка. Значение отступа может указываться как в виде отклонения цены, так и в процентах.

«Установить защитный спрэд » – установите дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку. Защитный спрэд предназначен для того, чтобы установить цену создаваемой заявки заведомо исполнимой.

Пример использования заявки типа «Тэйк-профит»:

Предположим, что у Вас куплены акции ОАО "Газпром" по 193 рубля, вы планируете продать их не ниже 200 рублей. Нужно поставить тэйк-профит на продажу, в котором в условии активации стоп-заявки указывается цена 200 рублей.

Также указывается два дополнительных параметра:

• «отступ от max» - этот параметр указывает, на сколько цена последней сделки может стать ниже локального максимума цены;
• «защитный спрэд» - насколько меньше цены срабатывания тэйк-профита будет цена порожденной им лимитированной заявки на продажу.

Цена растет и достигла 201 рублей, после чего упала до 200,60 рублей и опять начала расти. Тэйк-профит в этом случае не превратится в лимитированную заявку - ведь цена упала от максимума на 40 коп., а мы задали «отступ от max» = 50 коп., т.е. условие исполнения достигнуто не было. Дальше цена выросла до 202,20 рублей и упала до 201,70 рублей - вот тут наш тэйк-профит активируется и породит лимитированную заявку на продажу с ценой, вычисляемой по следующей формуле: «текущая цена последней сделки» - «защитный спрэд». Т.е. цена заявки на продажу будет 201,70–0,2=201,50 рублей. «Защитный спрэд» нужно указать для защиты от «проскальзывания» рынка ниже цены порожденной тэйк-профитом заявки.

Для ситуации с покупкой все выполняется с точностью «до наоборот».

Ввод заявки типа "Тейк-профит и стоп-лимит" в системе Quik

Тейк-профит и стоп-лимит - это две заявки по одному и тому же инструменту. Первая заявка типа «Стоп-лимит», вторая типа «Тейк-профит». Стоп-заявка используется для фиксации убытков, а тейк-профит – для фиксирования прибыли. Данный тип заявки предназначен для закрытия позиции. При исполнении одной из заявок вторая снимается. Для исполнения стоп-заявки и заявки типа тейк-профит лимиты блокируются для каждой заявки.

Откройте окно выставления "Стоп-заявки" через:

• Нажатие кнопки на панели инструментов
• Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
• Нажатием клавиши «F6»
• Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»
• Использованием Общего способа выполнения транзакций с выбором операции «Стоп-заявка»

«Тип стоп-заявки » - из выпадающего списка выберите «Тейк-профит»

«Срок действия » поставте точку в зависимости от того, на какой срок вы хотите разместить заявку. "Сегодня" - заявка действительна до конца текущего дня, "По" - заявка действительна до выбранной даты, "до отмены" - заявка действительна пока вы её не отмените.

«Инструмент » – выберите из списка, ценную бумагу, по которой вы хотите выставить "Тейк-профит".

«Торговый счет » – если у вас несколько торговых счетов, то необходимо выбрать код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически.

«Условие активации заявки » если вы находитесь в короткой позиции и хотите зафиксировать свою прибыль выберите "Покупка" и установите в поле «тейк-профит, если цена <=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. если вы находитесь в длинной позиции и хотите зафиксировать свою прибыль выберите "Продажа" и установите в поле «тейк-профит, если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. если вы находитесь в короткой позиции и хотите ограничить свои убытки при росте цены: выберите "Покупка" и установите в поле «стоп лимит, если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. если вы находитесь в длинной позиции и хотите ограничить свои убытки при падении цены: выберите "Продажа" и установите в поле «стоп лимит, если цена <=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка.

«Количество » - установите количество бумаг, выраженное в лотах.

«Код клиента » – идентификатор клиента в системе QUIK (не обязательно).

«Поручение » – текстовый комментарий к заявке. (не обязательно).

Пример использования заявки типа «Тейк-профит и стоп-лимит»:

Предположим, что у Вас куплены фьючерсы RNZ0 по 21930 рублей. Вы планируете продать их не ниже 21940 рублей, а также хотите ограничить свои потери при противоположном движении цены на уровне 21925 рублей. Чтобы ограничить свои потери, выставим условия активации стоп-лимита, для этого в поле «стоп лимит, если цена <=» установим значение 21925 рублей. Чтобы зафиксировать полученную прибыль нужно в поле «тейк-профит, если цена >=» указать цену 22940 рублей. Также указывается два дополнительных параметра: «отступ от max» - этот параметр указывает, на сколько цена последней сделки может стать ниже локального максимума цены; «защитный спрэд» - насколько меньше цены срабатывания тэйк-профита будет цена порожденной им лимитированной заявки на продажу. Более подробно о двух вышеназванных параметрах описано в разделе "Ввод заявки типа «Тэйк-профит» в системе Quik" Далее вводем цену исполнения для заявки стоп-лимит - 21925 рублей; Цена исполнения для заявки тейк-профит - определяется расчтеным путем (автоматически).

Ввод заявки типа "Со связанной заявкой" в системе Quik

«Со связанной заявкой » – это две заявки по одному и тому же инструменту, одинаковые по направленности и объему. Первая заявка типа «Стоп-лимит», вторая – лимитированная заявка. При исполнении одной из заявок вторая снимается. Этот тип поручений также называют «O.C.O.» (one cancel other, «одна заявка отменяет другую»). Данный тип заявки предназначен для закрытия позиции. Стоп-заявка используется для фиксации убытков, а лимитированная заявка – для фиксирования прибыли.

Преимуществом связанной заявки является то, что для исполнения лимитированной и стоп-заявки лимиты блокируются однократно, и при закрытии позиции в одну сторону связанная с ней заявка автоматически снимается.

Откройте окно выставления "Стоп-заявки" через:

• Нажатие кнопки на панели инструментов,
• Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»,
• Нажатием клавиши «F6»,
• Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»,
• Использованием общего способа выполнения транзакций с выбором операции «Стоп-заявка».

«Тип стоп-заявки » - из выпадающего списка выберите «Со связ. заявкой».

«Срок действия

«Инструмент » – выберите из списка, ценную бумагу, по которой вы хотите выставить заявку типа «Со связ. заявкой».

«Торговый счет » – если у вас несколько торговых счетов, то необходимо выбрать код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически.

«Условие активации заявки » если вы находитесь в короткой позиции и хотите ограничить свои убытки при росте цены: выберите "Покупка" и установите в поле «стоп лимит, если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка.>если вы находитесь в длинной позиции и хотите ограничить свои убытки при падении цены: выберите "Продажа" и установите в поле «стоп лимит, если цена <=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. «Цена» – установите значение исполнения вашей заявки.

«Количество » - установите количество бумаг, выраженное в лотах.

«Код клиента » – идентификатор клиента в системе QUIK (не обязательно).

«Поручение » – текстовый комментарий к заявке. (не обязательно).

«Выставить связанную заявку на покупку (продажу) по цене..» - установите цену исполнения связанной лимитированной заявки. «При частичном исполнении связанной заявки снять стоп-заявку» – если вы хотите, чтобы при частичном исполнении связанной лимитированной заявки стоп-заявка была снята - установите флажок. Если же вы хотите, чтобы при частичном исполнении связанной заявки объем стоп-заявки уменьшался до величины неисполненного остатка лимитированной заявки - снимите флажок.

Пример использования заявки типа «Со связ. заявкой»:

Предположим, что у Вас куплены фьючерсы RNZ0 по 21911 рублей. Вы планируете продать их не ниже 21920 рублей, а также хотите ограничить свои потери при противоположном движении цены на уровне 21901 рублей. Чтобы ограничить свои потери, выставим условия активации стоп-лимита, для этого в поле «стоп лимит, если цена <=» установим значение 21901 рублей. Чтобы зафиксировать полученную прибыль в поле «Выставить связанную заявку на продажу по цене..» установим значение 21920 рублей. Далее введем цену исполнения - 21901 рублей и количество лотов, которое хотим продать. Если ваши ожидания оправдаются и цена пойдет вверх, то выставленная вами связанная лимитированная заявка исполнится по цене 21920 рублей, а стоп-заявка будет автоматически снята системой. Если же связанная лимитированная заявка исполнится частично, например только на 30 %, в этом случаи объем стоп-заявки уменьшится до величины неисполненного остатка лимитированной заявки, то есть до 70%.

Ввод заявки типа "Стоп-цене по другой бумаге" в системе Quik

«Стоп-цена по другой бумаге » – заявка типа «Стоп-лимит», условие стоп-цены которой проверяется по одному инструменту, а в исполняемой лимитированной заявке указывается другой инструмент. Используется в специфических торговых стратегиях, например, когда условием стоп-заявки по срочному контракту является цена базового актива.

Откройте окно выставления "Стоп-заявки" через:

• Нажатие кнопки на панели инструментов
• Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
• Нажатием клавиши «F6»
• Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»
• Использованием Общего способа выполнения транзакций с выбором операции «Стоп-заявка»

«Тип стоп-заявки » - из выпадающего списка выберите «Стоп цена по другой бумаге».

«Срок действия » стоп-заявки «Со связанной заявкой» действительны только в течение текущей торговой сессии.

«Инструмент » – выберите из списка, ценную бумагу, по которой вы хотите выставить заявку типа «Стоп цена по другой бумаге».

«Торговый счет » – если у вас несколько торговых счетов, то необходимо выбрать код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически.

«Условие активации заявки » установите в поле если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. установите в поле если цена <=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. «Цена» – установите значение исполнения вашей заявки.

«Количество » - установите количество бумаг, выраженное в лотах.

«Код клиента » – идентификатор клиента в системе QUIK (не обязательно).

«Поручение » – текстовый комментарий к заявке. (не обязательно).

«Брать стоп-цену для инструмента » - укажите наименование и класс инструмента, по которому осуществляется контроль условия стоп-цены.

Пример использования заявки типа «Стоп цена по другой бумаге» :

Существует несколько вариантов использования заявки типа "Стоп цена по другой бумаге" рассмотрим каждый более подробно:

1. Как вы знаете лимитированные заявки в системе Quik действительны только в течение текущей торговой сессии, чтобы обойти это правило, можно использовать заявку типа "Стоп цена по другой бумаге". Предположим, что в настоящий момент цена за акцию ОАО "Газпром" равна 191 рубль, вы считаете что существует тенденция к понижению цены и хотите в будущем купить акции, когда цена достигнет значения в 171 рубль. Для этого вам нужно установить в полях "Инструмент" и "Брать стоп-цену для инструмента" один и тот же актив, в нашем случаи это "Газпром ао". Далее установим условия активации заявки цена 171 рубль, цену исполнения - 171 рубль, количество лотов, которое хотим приобрести и определить срок действия заявки "Сегодня" - заявка действительна до конца текущего дня, "По" - заявка действительна до выбранной даты, "до отмены" - заявка действительна пока вы её не отмените. Затем нажимаем кпопку "Ввод" и ожидаем исполнения заявки.

2. С помощью данной заявки можно купить или продать акции ориентируясь на цену другого инструмента.Рассмотрим ситуацию на примере фьючерса и акции Роснефти: У Вас куплены акции Роснефти по 219,35 рублей, цена на фьючерс RNZ0 составляет 21915 рублей. Вы планируете продать акции по цене 220 рублей, когда цена на фьючерс RNZ0 поднимится до отметки 21920 рублей. Таким образом при установлении цены на фьючерс RNZ0 равной 21920 рублей, система автоматически выставит заявку на продажу акций Роснефть по цене 220 рублей. Для этого вам нужно установить в поле "Инструмент" - "Роснефть", в поле "Брать стоп-цену для инструмента" выбрать класс инструмента - фьючерсы FORTS и наименование инструмента - "RNZ0". Далее установить условия активации заявки цена 21920 рублей, цену исполнения - 220 рублей, количество лотов, которое хотим продать и определить срок действия заявки: "Сегодня" - заявка действительна до конца текущего дня, "По" - заявка действительна до даты, "до отмены" - заявка действительна пока вы её не отмените. Затем нажимаем кпопку "Ввод" и ожидаем исполнения заявки.

Кроме того данный тип заявки можно использовать как обычный "Стоп-лимит".

Приветствую! Сегодня мы продолжим знакомиться с основными инструментами фондового рынка, которые помогают нам принимать правильные решения , исходя из колебаний, которые происходят на бирже. На сей раз мы будем разбираться, что такое стоп лосс, как его правильно установить, и зачем он вообще нужен трейдеру. Но обо всем об этом по порядку.

Cтоп лосс - что это такое?

Стоп лоссом мы будем с вами называть особый тип ордера , который выступает в качестве своеобразного ограничителя торговых потерь за счет автоматического закрытия купленных позиций после достижения требуемого уровня цены. Для многих трейдеров стоп лосс – это одна из важнейших составляющих успешной и прибыльный торговли. В принципе, с таким мнением довольно сложно не согласиться, если знать, насколько плачевно заканчивается , которые игнорируют важность данной опции. Кстати, чтобы убедиться в эффективности ордера, вы можете поинтересоваться опытом бывалых трейдеров, которые даже после достижения невероятных высот в торговле, получив небывалый опыт и набравшись уверенности в собственных силах, все равно продолжают работать со стопами.

Если рассматривать ордер стоп лосс с технической точки зрения, то его можно сравнить с обычным отложенным ордером, который активизируется, когда цена достигает заданного значения. Разница между ними лишь в том, что в случае с последним происходит открытие новой сделки, а не закрытие уже имеющейся, как это происходит со стоп лосс. Бесспорно, основополагающее преимущество данного инструмента заключается именно в автоматизированном закрытии ордеров. Это решает проблему постоянного слежения за состоянием сделки. Нередко именно стоп заявки позволяют избежать огромных убытков в ситуациях, речь о которых пойдет чуть дальше.

Зачем в торговле используют стоп лосс?

Одна известная торговая рекомендация говорит нам о том, что для того, чтобы позволить расти прибыли, необходимо просто-напросто срезать убытки. Следуя столь простой и незатейливой истине, довольно много трейдеров на личном опыте убедилось в том, насколько важно своевременно закрыть убыточную позицию . Сегодня стоп лосс можно считать своего рода стандартом в вопросе «среза» убытков. Кроме того, опция нашла активное применение во многих торговых стратегиях. Тем не менее, остаются трейдеры, совершенно отрицающие важность инструмента и не рекомендуют его использовать вовсе. В поддержку своих убеждений они приводят примеры, когда цены изначально шли против, активируя тем самым стоп лоссы, закрывая убыточную сделку, а затем делали резкий разворот и начинали двигаться в нужную сторону.

Конечно же, такую позицию и разочарование можно понять, однако, подобная аргументация скорее касается навыков использования инструмента, близости уровней стоп лосс к цене или другим важным границам, а также случайных событий, которые никак не характеризуют систематичность негативной результативности. Учитывая нестабильность рынка , крайне сложно предугадать, что произойдет в будущем, будет ли возможность защитить свою сделку, не потерять капитал, а потому, лучше перестраховаться и воспользоваться стопы.

Достоинства

К сожалению, трейдеры-новички нередко примыкают к меньшинству и отказываются от использования стоп-заявок. Чаще всего это происходит по причине боязни столкнуться с преждевременными убытками. Тем не менее, любые сомнения касательно целесообразности применения стоп лосс можно разрушить такими достоинствами инструмента:

Как торговать без стопов?

Для того, чтобы понять важность опции, решить для себя, нужна она вам или нет, необходимо понять, почему отказ от стоп лосса может привести наши сделки в просадки:

• Причина первая - пропавшая связь . Только представьте, соединения с интернетом резко не стало, и именно в этот момент на бирже началась необходимая вам активность. Вполне возможно, что после того, как соединение будет восстановлено, ваша сделка окажется в огромной просадке;
• Вторая причина – это развитие такой рыночной ситуации, которая играет не на руку трейдеру . То есть, когда игрок видит, что сделка изначально была ошибочной, stop loss автоматически закрывает ее, исключая тем самым риск получения убытков.
• Третья причина – отказ от установки stop loss по причине незнания момента его закрытия . Как правило, в таких случаях позиция закрывается уже от безнадежности, а сумма убытков достигает 20-40%. При таком подходе происходит фиксация прибыли . То есть, трейдер старается закрыть все прочие сделки, по которым была получена хотя бы минимальная прибыль, чтобы хоть как-то компенсировать потери по убыточным ордерам. Как следствие, это приводит лишь к переутомлению и новым убыткам;
• Четвертая причина – не имея установленного стоп лосса, трейдеру приходится все время пребывать за компьютером , чтобы отслеживать состояние рынка. Это не приводит ни к чему хорошему, кроме как к неверному распределению сил.

Существует и масса других причин, вследствие которых сделка может уйти в просадку. Однако в этом перечне я остановился лишь на наиболее часто встречающихся.

Пример торговли без стоп-лосса

А теперь, для закрепления теоретического материла, предлагаю вам разобрать практический пример. Один трейдер рассказал историю о том, как он приучил себя к регулярной установке stop loss.

Итак, история эта произошла более 15 лет назад – 11 сентября 2001 года . Ничто в тот день не предвещало беды, за окном стоял ясный и погожий день. Доллар на межбанке медленно, но уверенно шел вверх. Сам же трейдер, имея депозит на счету одного из лучших брокеров, лишь следил за тем, как растет его капитал, и был в прекраснейшем расположении духа. Позиция у героя этой истории был открыта в паре USD/CHF , а stop-loss, как вы, наверное, догадались, не был установлен. Трейдер решил, что перенос стоп-лосса на уровень безубытка он сможет сделать немного позже, когда на его счету будет достаточное количество прибыли. Настроение в тот день было просто волшебным, и трейдер решил прерваться и сделать перерыв на обед.

Только представьте, в какой шок повергло его сообщение о том, что буквально за час его отсутствия на его счету не оказалось не только заработанной прибыли, но и первоначального депозита . За то время, что трейдер провел за обедом, рынок обвалился почти на девятьсот пунктов. Катализатором этих невероятных изменений стал жуткий теракт, случившийся в Нью-Йорке и стеревший с лица Земли знаменитые на весь мир башни-близнецы.

Именно этот случай заставил трейдера навсегда забыть о том, чтобы откладывать установку stop loss до лучших времен.

Как установить стоп-заявку?

Теперь, когда вы, я надеюсь, убедились в важности установки инструмента, самое время выяснить, как правильно рассчитать стоп лосс, как его установить, внести коррективы или полностью удалить, если в этом появляется необходимость. В принципе, алгоритм действий здесь довольно прост и не должен вызвать трудностей даже у тех, кто только начинает работать с рынком и торговым терминалом. Описать каждый из этапов я решил на примере такой программы как Transaq . Причиной выбора этого софта стало то, что именно ним я пользуюсь при торговле через брокера just2trade .

По мнению профессиональных трейдеров, устанавливать эту опцию следует в тот самый момент, когда открывается ордер. Такое решение считается неотъемлемой составляющей системного подхода к торговле. Немного дальше я расскажу вам, как ставить стоп лосс и тейк профит для ордеров на покупку или продажу ранее открытых позиций.

Особенности установки стоп лосс в терминале transaq

При выставлении стоп заявки в Транзаке нужно знать основные моменты:

• Стоп заявка является условной заявкой , ее целью является исполнение только при достижении ценой заданного уровня;
• Заявка состоит из 2-х частей : сама заявка и условие для ее выполнения. По мере работы можно редактировать выставленные значения в заявке, тем самым старая заявка будет отменена и появится новая заявка со свежими значениями;
• Условная заявка находится на сервере брокера до тех пор, пока не будет выполнено указанное условие, после чего она отправится на биржу;
• Чтобы заявка на 100% была исполнена, в поле «Цена заявки » нужно указать галочку «По рынку» .

Поля к заполнению

Для оформления стоп заявки нужно заполнить поля:

• Инструмент (название акции);
• Режим (продать или купить);
• Клиент (номер вашего счета);
• Цена активации . При этом значении заявка уйдет на биржу и исполнится по рыночной цене, как я советовал выше. При выставлении точной стоимости акции, вы рискуете не найти на нее покупателя. Заявка будет активирована, но не исполнена, и цена пойдет еще ниже;
• Количество (количество лотов или % от позиции);
• Период действия стоп заявки на выбор: до конца дня, до отмены или до конкретной даты или времени. Я выставляю вариант до отмены, в этом случае она будет находиться в рабочем режиме до момента исполнения или отмены с моей стороны.

В своем примере я использовал тот терминал, в котором веду всю свою торговлю. Вы можете выбрать Metatraider 5 или 4 версии, если ваша деятельность сосредоточена в рамках Форекса или если вы работаете с брокером Амаркетс. Не имеет значения, какой терминал будет вами использован. Логика установки будет одной и той же , разница только в особенностях интерфейса. Самое важно, что вам необходимо будет понять, — это какие параметры должны быть установлены в обязательном порядке.

Торговые стратегии с использованием стоп лосс

В первую очередь хотелось бы отметить отсутствие идеального метода использования Stop Loss . Вы должны понимать, что не существует универсального рецепта, который расскажет вам, как создать стоп лосс, который подойдет для любой торговой стратегии и подстроится под любую рыночную ситуацию.

Правильная установка опции – это сложная в расчетном смысле процедура. С технической точки зрения процесс не требует от вас больших затрат времени и сил, в чем вы могли убедиться ранее, если внимательно читали приведенные в этой статье инструкции. Однако, расчетная сторона полностью располагается в области теоретических знаний трейдера , завязана на понимании им особенности используемой торговой стратегии, на его опыте . Именно последний часто становится хорошим советчиком, помогает трейдеру понять движение рынка, оценить перспективы развития с учетом предыдущих сделок.

На сегодняшний день выделяется несколько стратегий использования инструмента Stop Loss:

Фиксированный стоп лосс

Это, пожалуй, самый распространенный вариант опции. Точно так же, как и все прочие стратегии, он не может быть ни плохим, ни хорошим, ведь в одном случае его применение просто необходимо, а в другой – глупо и неоправданно. Суть данной стратегии заключается в следующем: трейдер задает параметру стоп лосса значение, которое равняется количеству пунктов, расположенных от цены открытия ордера. Такой метод широко используется трейдерами, которые придерживаются жесткой политики мани-менеджмента .

Гибкий стоп лосс

Несколько более универсальный и надежный способ установки stop lossa, который основан на результатах анализа рыночной ситуации . В роли фундамента для выбора значения параметра используются предыдущие максимальные и минимальные значения цены, данные графических уровней или любые другие фундаментальные причины. Данный способ наиболее рекомендован, поскольку максимально адаптируется к рыночным колебаниям и изменениям.

Безубыточная торговля

Довольно нестандартный вариант использования stop loss, о котором я уже упоминал вам ранее. Суть данного метода заключается в необходимости переноса уровней инструмента из зоны просадки в область гарантированного профита в тот самый момент, когда цена уже успела преодолеть приличное расстояние в заданном направлении. Этот способ хорош тем, что предоставляет трейдерам возможность максимально близко подойти к идее безубыточной торговли, манящей не только новичков инвестиционного мира, но и опытных его участников.

Трейлинг стоп

Несколько усовершенствованный вариант стратегии «безубыточной торговли», который отличается только лишь использованием автоматизированной системы постепенного переноса уровней stop loss за уровнем цены . Таким образом получается, что минимальная прибыль будет расти прямо пропорционально росту самой цены. Основная настройка трейлинг стопа в данном случае заключается в необходимости определить минимальное расстояние от stop loss до нового уровня цены в момент переноса. Например, в трейлинг стоп заявке для позиции на покупку установлено значение в 2 %. Если цена повысится до нового максимума, то стоп ордер автоматически пойдет вслед за ней, но не ближе чем на 2 %. Для полного понимания нужно сказать, что подобным образом стоп заявка перемещается только в одну сторону, сторону прибыли. В обратном направлении она не движется, так как это лишено какого-либо смысла.

Трендовая торговля

Если рассматривать эту стратегию с технической точки зрения, то стоит отметить, что постановка стоп-лосс и тейк-профит напрямую зависит от местоположения сильных уровней поддержки и сопротивления:

Логика применения этого метода проста как мир. Маловероятно, что цена сумеет пробить сильный уровень поддержки или сопротивления. Скорее всего, она просто оттолкнется от него и продолжит движение в обратном направлении. Исходя из этого, stop loss нужно установить на уровне, расположенном на границе предыдущего максимума или минимума. Если же цене удастся преодолеть уровень, то говорить о продолжении тенденции, на которую мы рассчитывали, уже не приходится. Тейк-профит, в свою очередь, это наш прогноз по достижению ценой такого уровня (границы канала):

Аналогичный принцип установки ордеров стоп-лосс и тейк-профит используется во всех прочих типах торговли. Определиться с сильными уровнями поддержки и сопротивления вы вполне сможете самостоятельно или воспользовавшись помощью технических индикаторов уровней. Существует несколько важных моментов, на которые нужно обращать внимание при установке значений стоп-лосс и тейк-профит:

• Помните о том, что наибольшая концентрация стоп-лоссов приходится именно на области важнейших технических уровней . Чем больший возраст имеет таймфрейм, тем более сильный уровень, а значит, и большая вероятность того, что на нем будет располагаться огромное множество чужих stop loss;
• Не спешите располагать stop loss на уровнях, имеющих круглые значения . По необъяснимым причинам именно на них скапливается наибольшее количество трейдеров.

Рассчитываем stop loss

Итак, перед нами стоит задача по выведению формулы расчета размеров stop loss. Очень важно, чтобы эта формула была достаточно универсальной и могла определять, насколько могут упасть наши акции, имеющиеся в портфеле инвестора, исходя из его персональных особенностей.

Теория

• цена - цена покупки одной акции;
• лот - количество акций в одном лоте (поскольку а нашем примере работа идет на американском рынке, то 1 лот равен 1 акции);
• позиция - количество купленных лотов;
• капитал - размер общего капитала инвестора;
• риск - размер риска для общего капитала.

Для примера возьмем акцию компании facebook , ее цена 118.18$ за акцию в размере 10 лотов . Исходя из стандартной теории, принимаем, что стоимость позиции — это price* position*lot . Отсюда получаем, что открытая нами позиция имеет такую стоимость — price* position = 118,18*10=1181,8$ .

Теперь предлагаю сделать допущение, что инвесторский капитал равен 5000 долларов . При этом размеры максимально допустимых рисков — risk равны 10% или же составляют 0,1 . Здесь стоит обратить внимание и на то, что решение данной задачи предполагает пропорциональное деление размера рисков по нескольким позициям . То есть, если наш воображаемый инвестор вкладывает весь свой капитал в одну-единственную позицию, то очевидно, что он несет максимальные риски – его капитал может уменьшиться на все 10%. Если же инвестор принимает решение разбить свой капитал и вложить его в 2 разные позиции, тем самым диверсифицировав свои риски, то каждая из позиций не потеряет в стоимости более 5%. Ну а если и одна, и другая акция упадут в цене, то общая сумма потерь не превзойдет 10% от первоначальной стоимости капитала.

Таким образом, размеры риска по одной позиции мы будет рассчитывать по следующей формуле:

Риск позиции (%) = Риск* Стоимость позиции/капитал

Исходя из нашего примера, получается, что риск позиции составляет – 10*1181,8/5000=2,36% . Отсюда получаем, что если позиция равняется десятой части всего капитала, то и риск по этой позиции будет равен десятине от общего размера риска . Хочу обратить ваше внимание на то, что по представленной формуле выражение риска позиции производится в процентах . Для того, чтобы перевести это значение в долларовый эквивалент, достаточно просто перемножить его со стоимостью позиции:

Риск позиции ($) = Стоимость позиции* Риск позиции (%)

или 1181,8*0,0236= 27,89$ .

Уровень риска одной акции = Риск позиции ($)/лот*позиция

27.89/10= 2.789 $

Теперь упрощаем все вышепредставленные расчеты и получаем одну-единственную формулу Stop Loss :

Стоп лосс = Цена^2*Риск*лот*позиция/Капитал

С теорией мы разобрались. Теперь, традиционно, пришло время отработки знаний на практике.

Практика

Предположим, что 20 ноября инвестором был замечен отскок цены от установленного уровня поддержки 115,14 (5-месячного минимума). Исходя из этого, он делает вывод, что в ближайшем будущем цена начнет расти и двигаться к уровню сопротивления 122,15 . Имея в своем распоряжении 5000 долларов, он решает купить 10 лотов по цене 118,18 долларов за штуку .

Вопрос : в какой области должен быть установлен stop loss, учитывая что риск капитала равен 10%?

Stop Loss = 118,18^2*0,1*1*10/5000 = 2,79

То есть, расчетный уровень stop loss составляет 2,79 доллара. Исходя из этого, мы фиксируем уровень убытков на отметке 115,39 . Несмотря на то, что в задаче рассчитывается стоп-лосс длинной позиции, данная формула смело может быть использована и для расчета шортов.

О соотношении стоп лосс и тейк профита

Конкретного определения, при помощи которого можно было бы разделить «большой» и «малый» ордера Stop Loss и Take Profit просто не существует, да и не может существовать в принципе. Здесь все завязано исключительно на особенности торговой стратегии и волатильности торгового инструмента. Так, в случае со скальпинговыми сделками, длительность которых не превышает 5 минут, stop loss, установленный в диапазоне 5-10 пунктов, — вполне себе привычное явление на таких акциях как Chesapeake Energy Corporation (CHK) и Keryx Biopharmaceuticals Inc (KERX) . А вот если речь идет о ситуациях, в которых торговый инструмент имеет высокую волатильность, а мы говорим о долгосрочных сделках, то stop loss в пределе 10-15 пунктов просто неприемлем и не приведет ни к чему другому, кроме как к накоплению множества мелких убытков.

Каждому трейдеру необходимо отдавать себе отчет в том, какой уровень stop loss называется большим, а какой – малым. Только имея четкое представление о том, как размер стоп лосса связан с тейк профитом, мы можем рассчитывать его значение для каждой отдельной сделки.

Часто задаваемые вопросы

Почему принято устанавливать стоп лосс и тейк профит в соотношении 1:2 или 1:3?

Исходя из своего опыта, могу сказать, что такая пропорция считается оптимальной для случаев, когда мы имеем дело со средне- или долгосрочной торговлей. При наличии хорошего тренда именно это соотношение позволяет получить максимальные прибыли и не оказаться в просадке , если рынок неожиданно начнет двигаться не в нашу сторону.

Всегда ли необходимо следовать этому соотношению?

Для тех, кто придерживается стратегии скальпинга, данное соотношение совершенно неактуально по ряду понятных всем нам причин. А вот тем, кто работает с долгосрочными позициями , использует в своей работе данные графического анализа и открывает одновременно не более 4 сделок , соблюдение данного соотношения очень рекомендовано. Причем трейдеру необходимо ждать положительных сигналов от рынка и после входа в него. Если риск при этом также будет находится на минимальном уровне, то пропускать сделку просто запрещено.

Ни одна теоретическая разработка на финансовом рынке не может быть использована в чистом виде . Очень важно, чтобы ее корректировка происходила на основании текущей рыночной ситуации, а только затем воплощалась в жизнь. К примеру, если мы имеем дело с боковым трендом, то наилучшим решением будет установка Stop Loss на одном уровне с Take Profit на границах ценного канала. Причем, если мы при этом наблюдаем длительный тренд с глубокими коррекциями, размер стопа может быть увеличен, исходя из текущей волатильности торгуемого инструмента.

Важно ! Считаю, что данный момент просто необходимо уточнить. Дело в том, что пример из последнего абзаца актуален только для тех участников рынка, которые ведут торговлю во флэте. Для трендовых трейдеров эта информация не имеет никакой ценности .

Для того, чтобы определить размер Stop Loss, нам достаточно иметь лишь параметр Take Profit?

Данный подход априори считается неверным. Однако, следует принимать во внимание потенциальные цели и их отдаленность от открытой сделки. Важно, чтобы ордера были привязаны к ценовым уровням . Если вы заметили, что стоп лосс никак не дотягивает до нужного вам уровня, просто увеличьте его размеры вне зависимости от того, какой у вас установлен take profit.

Какой Stop Loss установить?

Новичкам я бы советовал пользоваться только фиксированными stop loss , которые не меняют своего первоначального уровня на протяжении всего периода сделки. Необходимость такого мероприятия обусловлена тем, что при срабатывании stop loss можно сразу же начать анализировать, по каким причинам произошла ошибка. И при возобновлении тренда найти еще точку для входа и компенсировать свои убытки. По мере того, как будет накапливаться трейдерский опыт, игрок может постепенно переходить к работе со скользящим стоп лосс, то и дело перемещая его по мере увеличения прибыли и достижения точки безубыточности.

Когда нужно устанавливать стоп лосс?

Более опытные трейдеры могут пренебречь этим правилом технического анализа и установить ордер только по завершении первой ценовой коррекции. Этот подход позволит получить положительные результаты при среднесрочных сделках с инструментами, которые имеют небольшую внутридневную волатильность.

Всегда ли нужно ждать стоп лосса, если рынок начинает падать?

Если вы получаете сигнал о том, то сделку нужно закрыть, незамедлительно закрывайте ее. Вне зависимости от того, успел сработать стоп лосс или нет. Новички часто игнорируют такие сигналы, развивая тем самым вредную привычку «пересиживания убытков» .

Подводя итог всему вышесказанному, можно выделить несколько важнейших аспектов по работе со stop loss:

1. Выставлять Stop Loss необходимо всегда ! Не имеет значения, кто вы – скальпер или трендовый долгосрочник. Все ваши сделки должны быть застрахованы ;
2. Ждите оптимальных точек для входа , имеющих минимальные риски. Как показывает статистика, именно эти сделки имеют самую высокую прибыльность и показывают наилучшую результативность;
3. Давайте прибыли возможность расти, и никогда не пересиживайте убыточные сделки ;
4. Помните о мани-менеджменте – в течение одной сделки вы не можете рисковать суммой, превосходящей 2-6% от общей стоимости вашего депозита.

В сленге биржевиков есть очень интересное выражение «свозить на стопы ». Означает оно намеренное поднятие или опущение цены к местам, где скоплено наибольшее количество защитных stop loss. После реализации ордеров (выбивания тем самым большей части трейдеров с рынка), цены снова возвращаются на свои исходные позиции. Только понимание того, в какой зоне находится большая часть stop loss, позволяет трейдеру избежать столь неприятных ситуаций.

Когда стопы не нужны?

Выводы

В целом, подводя итог всему вышесказанному, хочу в очередной раз сказать вам, дорогие друзья, что никто, кроме вас самих не застрахует ваш торговый капитал от убытков . Не пренебрегайте важностью стоп лоссов, будьте осмотрительны и рассудительны . Огромных вам профитов, и до скорых встреч! Если понравилась статья, поделитесь ей в социальной сети и подписывайтесь на свежие статьи моего блога.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Для ведения успешной торговли корпоративными акциями на фондовой бирже необходимо соблюдение двух основных правил прибыльной торговли:

• своевременное закрытие убыточных торговых позиций;
• максимально возможное сохранение открытой позиции при изменении цены в направлении роста прибыли.

Сложность выполнения этого довольно простого правила заключается в том, что никто из участников биржевых торгов не в состоянии со стопроцентной вероятностью предсказать изменение цен биржевых инструментов. Кроме того, при совершении торговых операций важную роль играет психологическая готовность трейдера. Для новичка практически всегда очень сложно закрыть убыточную торговую позицию и оставить открытой прибыльную. В первом случае мешают упрямство (ведь сделка открывалась для получения прибыли!) и надежда на скорое изменение ситуации, а во втором - желание как можно быстрее почувствовать себя победителем и зафиксировать положительный результат.

Для получения прибыли необходимы взвешенные решения по закрытию сделок с биржевыми инструментами, принятые в соответствии с собственной торговой стратегией. Успешные трейдеры, как правило, не принимают поспешных импульсивных решений, а действуют согласно с детально разработанным торговым планом, определяющим ценовые уровни открытия и закрытия позиций.

Stop Loss

При открытии любой торговой позиции на биржевом рынке необходимо четкое понимание того, что убытки неизбежны даже для самого опытного профессионального трейдера. Прибыль можно лишь спрогнозировать, а четкому расчету поддаются только убытки по каждой биржевой сделке.

Stop Loss - это затратная часть торговой операции, своеобразный страховой полис на случай незапланированного изменения рыночной цены. Выставление заявок Stop Loss позволяет ограничить величину возможных убытков и снять психологическую напряженность из-за потенциальной вероятности их возникновения.

Stop Loss (стоп потери/убыток) - это условная биржевая заявка, выставляемая в торговом терминале для закрытия торговой позиции при достижении цены биржевого инструмента строго установленного значения. Заявки Stop Loss различают на лимитированные и рыночные стоп-приказы. В биржевой заявке «Стоп-лимит» выставляется два ценовых уровня:

• цена активации стоп-приказа, при которой биржевая заявка становится в очередь на исполнение;
• минимальная (максимальная) цена по которой может быть выполнена торговая операция.

Принцип действия лимитного стоп-приказа проиллюстрирует следующий пример. При текущей цене биржевого инструмента в 110 базовых пунктов (бп) был выставлен лимитированный Stop Loss с ценой активации 100 бп и ценой исполнения 95 бп. При падении рынка и регистрации первой сделки по цене 100 бп выставленный стоп-приказ становится обычной лимитной заявкой и подлежит исполнению по лучшей цене в ценовом диапазоне 100-95 бп. Рыночный стоп-приказ будет исполнен в любом случае по любой цене.

Take Profit

Take Profit - условные биржевые заявки, используемые для фиксации прибыли. Принцип действия биржевых приказов Take Profit аналогичен механизму действия стоп-приказов, где есть цена активации заявки и условие ее выполнения. Отличительной особенностью приказов Take Profit является «полярность» итоговых результатов и технология определения цены совершения сделки.

Кроме возможности продажи по рыночной или лимитированной цене для максимизации прибыльности сделки существует возможность продажи с использованием условия «отступ от max» в % либо бп. Например, при достижении текущей рыночной цены уровня активации в 120 бп заявка Take Profit начнет контролировать каждое уменьшение текущей биржевой цены от нового max на установленное значение «отступ от max» (например 4 бп или 3%). При отсутствии выполнения этого условия позиция будет открыта на протяжении всего роста стоимости.

Биржевые заявки Stop Loss и Take Profit хранятся на сервере брокера на протяжении определенного промежутка времени (до конца дня, до указанной даты или до отмены) и активируются в автоматическом режиме при выполнении условия активации.

17.05.2018

4 173

Волатильность криптовалют делает трейдинг выгодной стратегией на крипторынке, но в то же время вносит дополнительный элемент риска. Трейдер может не успеть заключить сделку в выгодный момент, а на заключенной спустя минуту сделке потерять крупную сумму, потому что курс внезапно скорректировался слишком сильно. В подобных, равно как во многих других случаях, на помощь приходит стоп-лосс. Что такое стоп-лосс в трейдинге криптовалют и как его использовать? Разбираемся в этой статье!

Как работает стоп-лосс в трейдинге криптовалют?

Стоп-лосс в криптотрейдинге - это приказ криптовалютной бирже автоматически открыть ордер на продажу криптовалюты, когда цена криптовалюты падает до точки, указанной трейдером .

Стоп-лосс ордер - выставленный биржей ордер на продажу криптовалюты по указанной минимальной цене. Стоп-лосс цена - эта цена.

Допустим, криптовалюта стоит 100$, трейдер ее покупает, надеясь, что она вырастет до 110$. Но он ошибается, и валюта падает до 95$. Если он ее продаст сейчас, потеряет 5$. Он может подождать, когда она снова вырастет выше 100$, и продать тогда. Но если рынок падает - валюта может упасть еще сильнее, и тогда трейдер потеряет еще больше.

Понимая это и то, что ошибки случаются, трейдер заранее определяет максимальную сумму, которую готов потерять, и, соответственно, минимальную, по которой готов продать криптовалюту.

Пусть он готов потерять 10$ и продать валюту по 90$. Потерять 15$ и продать ее по 85$ он уже не готов. Он устанавливает стоп-лосс цену 90$, и если курс падает до этой отметки, биржа автоматически выставляет стоп-лосс ордер на продажу по этой цене. Трейдер теряет допустимые 10$, но не теряет недопустимые 15$ и больше.

Используется стоп-лосс многими трейдерами, торгующими на разных временных отрезках, с помощью разных методик и инструментов.

Вышеприведенный пример - пример использования стоп-лосс на средних и длительных временных отрезках. Описанное могло происходить в течение 20 минут или, скажем, 5 часов. В первом случае курс падал быстрее, поэтому стоп-лосс сработал через 20 минут. Во втором случае курс падал медленнее и к 90$ приблизился через 5 часов.

Активно стоп-лосс используется и в - максимально быстрой торговле .

Скальперы на каждой сделке получают небольшую прибыль, поэтому им важно ограничить потери: в противном случае большие потери на фоне маленькой прибыли выведут их в минус. Поэтому скальперы устанавливают цену стоп-лосс, максимально приближенную к текущей. Таким образом, стоп-лосс срабатывает, когда актив падает слабо, и потери скальперов минимизируются.

На падающем рынке стоп-лосс используется повсеместно . Все трейдеры видят, что криптовалюты падают, но никто не знает, как сильно и как резко они могут упасть. Поэтому максимально допустимые потери с помощью стоп-лосс указывает большинство.

На растущем рынке стоп-лосс используется реже, но чаще устанавливается, чем нет, в качестве простой страховки .

Когда трейдер открывает позицию, биржа предоставляет возможность заполнить поле «стоп-лосс», и многие считают, что разумнее его заполнить, чем не заполнять. Заполнение поля ничего не требует, зато в случае непредсказуемого разворота тренда может спасти средства.

Стоп-лосс дословно переводится с английского как «стоп-потеря» или «стоп-убыток». Перевод полностью отражает назначение этого инструмента.

Разновидности стоп-лосса в трейдинге криптовалют

Стоп-лосс используется по-разному, в разных ситуациях и оттого сегодня имеет несколько разновидностей в разных классификациях.

• Безубыточный стоп-лосс

Стоп-лосс цена устанавливается на уровне цены открытия позиции. Трейдер в лучшем случае получает заработок, в худшем - остается при своих деньгах, поскольку биржа продает купленную им криптовалюту по той же цене, по которой трейдер ее купил. Особенность: такой стоп-лосс сразу указать нельзя. Биржи устанавливают минимально допустимые промежутки между стоп-лоссом и текущей ценой актива, поэтому трейдеру придется подождать, когда цена криптовалюты поднимется на нужное количество пунктов, а потом сдвигать стоп-лосс на безубыточный. Например, он покупает криптовалюту по 50$, в момент открытия позиции устанавливает стоп-лосс 40$. Дальше криптовалюта растет, трейдер дожидается, когда она поднимается до 60$, и устанавливает безубыточный стоп-лосс в 50$. Применяется такой стоп-лосс только на растущем рынке.

• Скользящий стоп-лосс

Стоп-лосс цена изменяется в зависимости от изменения цены криптовалюты. Теоретически ее может корректировать сам трейдер, практически крупные биржи могут делать это автоматически. При установке автоматического скользящего стоп-лосса прописывается количество пунктов, по преодолении которых стоп-лосс должен изменяться. Например, криптовалюта должна подняться на 10 пунктов, чтобы стоп-лосс повысился; потом еще на 20 пунктов, чтобы он повысился во второй раз, и так далее. Часто скользящий стоп-лосс доходит до отметок, которые превышают цену покупки. Например, трейдер купил криптовалюту по 50$ и установил цену стоп-лосс 40$. Криптовалюта выросла до 60$ - цена стоп-лосс поднялась до 50$; криптовалюта выросла до 70$ - цена стоп-лосс поднялась до 60$ и так далее. Чаще всего такой стоп-лосс используется на растущем рынке, чтобы фиксировать прибыль: если цена поднялась до 70$, а стоп-лосс - до 60$, меньше 10$ прибыли трейдер уже не получит.

• Фиксированный стоп-лосс

Самый простой вариант в этой классификации. Он ни трейдером, ни биржей не изменяется и никуда не движется. Трейдер просто определяет для себя, сколько он готов потерять, устанавливает соответствующий стоп-лосс и торгует. Фиксированный стоп-лосс используется, как правило, только для страховки, то есть трейдер надеется, что до стоп-лосса дело не дойдет.

Другая классификация предполагает разделение стоп-лоссов по размеру суммы, на которую они влияют .

• Полный стоп-лосс

Устанавливается на всю сумму сделки. Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$ и устанавливает стоп-лосс 40$ - страхует все свои 50$. Используется на небольших временных отрезках; на стабильном рынке, когда риск внезапных резких падений и последующих скачков минимален; на падающем рынке, когда резкий скачок цены вверх маловероятен.

• Частичный стоп-лосс

Устанавливается на часть суммы сделки. Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$, но стоп-лосс устанавливает только на половину - на 25$. Остальные 25$ у него не застрахованы. Казалось бы, неразумно, но. Может случиться так, что курс криптовалюты резко упадет, заставив стоп-лосс сработать и закрыть позицию по невыгодной, хотя и допустимой для трейдера цене. Сразу после этого курс может так же резко подскочить, взлетев со стоп-лосс цены в 40$ до всех 70$. Трейдер в итоге теряет деньги и упускает потенциальную прибыль из-за случайного, пусть и сильного спада. Если же стоп-лосс сработает только на половине суммы, то и потери трейдера будут наполовину меньше. Такой стоп-лосс используется на очень волатильных, непредсказуемых рынках, а также во время флэтов или сильных колебаний, когда цена может с равной вероятностью падать и подниматься.

Недостатки использования стоп-лосса в трейдинге криптовалют

Зачастую правильно использованный стоп-лосс не только уберегает средства трейдера, а и обеспечивает прибыль. В то же время ошибочно использованный, он может привести к потерям.

Когда рынок нестабилен, стоп-лоссы опасны . Особенно эта опасность проявляется на крипторынке, который имеет свойство колебаться очень сильно и может пробить даже самый минимальный стоп-лосс, а потом как ни в чем не бывало подняться еще выше. Прецедентов множество.

По этой же причине опасны на крипторынке слишком низкие стоп-лосс цены. Допустим, трейдер покупает криптовалюту по 50$ и ставит стоп-лосс в 40$. Если колебания рынка пробивают стоп-лосс, он теряет всего 10$. Если же он поставит стоп-лосс не 40$, а 25$, то в случае сильных колебаний рынка он потеряет уже 25$.

Но и слишком высокие стоп-лоссы опасны, поскольку могут чрезмерно часто срабатывать . Например, потеряет трейдер 10$, затем снова откроет позицию и выставит такой же стоп-лосс, рынок все так же будет колебаться - и трейдер потеряет еще 10$. Нередко это случается даже на растущем, просто сильно колеблющемся рынке.

Казалось бы, достаточно не торговать со стоп-лоссом при сильных колебаниях рынка, но риски есть всегда.

На падающем рынке, например, может не найтись вовремя человек, который примет стоп-лосс ордер .

Например, рынок очень резко и сильно падает, цена изменяется буквально каждую минуту. Если стоп-лосс срабатывает на определенной отметке и сделка не заключается в ту же минуту, через две минуты выставленная стоп-лосс цена может быть уже неактуальна и на такую сделку просто никто не пойдет.

Соответственно, в этой ситуации стоп-лосс для трейдера оказывается бесполезен. Правда, желающие заключить сделку обычно находятся, и этот риск присутствует в основном на мелких биржах или при торговле непопулярными криптовалютами.

На растущем рынке стоп-лосс, особенно скользящий, может помешать трейдеру получить максимальную прибыль .

Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$, а криптовалюта доходит до 70$, стоп-лосс - до 60$. Затем происходит коррекция - и стоп-лосс срабатывает на 60$, хотя валюта явно и упорно растет и через десять минут доходит уже до 80$. Трейдер мог бы получить 30$ прибыли, а в итоге получает только 10$.

Конечно, он может тут же, на 60$, открыть новую позицию. Но, во-первых, вряд ли он при стремительном росте рынка отреагирует настолько быстро - скорее всего, позицию он откроет уже на 62-65$. Во-вторых, есть еще и биржевые комиссии, и каждая лишняя сделка - это минус комиссия.

Стоит ли использовать с топ-лосс в трейдинге криптовалют?

Некоторые трейдеры считают, что на крипторынке по вышеназванным причинам стоп-лосс использовать чревато, что лучше отслеживать все колебания самостоятельно и выставлять все ордера вручную. Другие, наоборот, полагают, что на крипторынке без стоп-лоссов обойтись невозможно из-за тех же чрезмерных колебаний.

Пусть в части случаев стоп-ордера срабатывают вхолостую и приносят убытки, зато в другой части уберегают трейдера от существенных потерь. На стремительном падающем рынке трейдер часто не успевает вовремя вручную выставить ордер, тогда как программа делает это и находит покупателя в мгновения. Счет же на мгновения и идет.

Оба этих мнения имеют право на жизнь. Безусловно, ошибка многих трейдеров заключается в том, что они слишком полагаются на стоп-лоссы . Даже на более стабильных рынках это опасно, а на колеблющемся крипторынке установить стоп-лосс и уйти по своим делам - тактика тем более неразумная.

Но и быстрая автоматика (куда более быстрая, чем трейдер) на крипторынке может очень сильно помочь. Поэтому имеет смысл оба мнения свести в одно и стоп-лосс использовать - но аккуратно в соответствии с опытом.

Так, чрезмерным использованием стоп-лоссов грешат новички, и в основном это ведет к непрекращающимся убыткам . Поэтому начинающим трейдерам обычно рекомендуют минимизировать использование стоп-лоссов и торговать вручную как можно больше. Только так получится отследить, когда автоматика может помочь за счет скорости, а когда сознательное рассуждение человека ценнее скорости.

Опытные криптотрейдеры обычно вырабатывают собственные стратегии использования стоп-лоссов .

Например, в одной ситуации используют только частичные, в другой - полные. На рынке одной криптовалюты не видят опасности в скользящих, а на рынке другой предпочитают подстраховаться с помощью фиксированного, но особо на него не рассчитывают. И такое использование стоп-лоссов оправдано и полезно.

Стоп-лосс - инструмент простой, но тут - как с любым другим инструментом: пожар можно устроить даже с простым утюгом, если не уметь им пользоваться . Умение же инструментом пользоваться дает дополнительные преимущества, позволяет достичь более высоких результатов - и стоп-лосс целиком подпадает под эту нехитрую модель.

Один из самых важных моментов в торговле на фондовом рынке - правильно поставить заявку на покупку или продажу акций. Казалось бы, что здесь сложного. На самом деле, в ИТС QUIK есть ряд различных заявок, которые помогут вам в реализации ваших стратегий.

Кроме простых заявок, ИТС QUIK располагает рядом более сложных заявок, которые помогают реализовать определенный алгоритм открытия и закрытия позиций. К таким заявкам относятся стоп-заявки, суть которых в том, что в них закладывается определенное условие, при выполнении которого на рынок выставляется простая лимитированная заявка.

Стоп-заявки бывают следующих типов :
Стоп-лимит;
Стоп со связанной;
Тейк-профит;
Стоп по исполнению;
Тейк-профит по исполнению;
Стоп-цена по другой бумаге;
Тейк-профит и стоп-лимит;
Тейк-профит и стоп-лимит по исполнению.

Стоп-заявка «висит» на сервере брокера (а не биржи), и срок ее жизни не ограничивается одной торговой сессией. В частности, при выставлении стоп-заявки можно выбрать пункт «до отмены», то есть ваша заявка будет ждать, пока не выполнится условие или пока вы сами ее не снимете. Эта особенность позволяет разрабатывать различные комбинации, позволяющие автоматизировать торговлю, и избавляет от необходимости контролировать ход торгов у монитора компьютера в режиме «нон-стоп».

Мы рассмотрели заявки «стоп-лимит» и «стоп-лимит со связанной». Также одной из наиболее популярных заявок можно назвать заявку «тейк-профит».

Здесь стоит уточнить, что существует понятие в биржевой торговле - Take Profit (досл. Взять прибыль), которое означает выставление любой закрывающей сделку заявки выше текущей цены (если открыт Long), с целью зафиксировать прибыль. В данном случае будет неверным отождествлять название заявки с вышеописанным торговым действием .

Стоп-заявка типа «Тейк-профит » реализует в Quik принцип скользящего стопа. Этот принцип состоит в том, чтобы при закрытии позиции с прибылью не выставлять заранее определенной ценовой цели, а закрываться путем передвижения стоп-заявки на закрытие позиции, которая выставляется на некотором расстоянии от достигнутого ценой локального экстремума и передвигается по мере увеличения этого экстремума.

Размер «отскока» от экстремума (от max при Long’е; от min при Short’е) можно задавать как в процентах, так и в абсолютных значениях.

Например, у вас есть открытый Long. Выставляя заявку типа «тейк-профит» вы задаете размер вашего Stop Loss’а. Предположим, была выставлена заявка на закрытие, если цена упадет на 3% от максимума. Достигла цена 100 рублей за акцию - ваш Stop подтянулся на уровень 97 рублей. Если цена пошла вниз - Stop остается на месте и сработает, если цена достигнет уровня 97. Если цена пошла дальше наверх - stop автоматически, без вашего вмешательства, «подтягивается» выше. И так до бесконечности - пока заявка не сработает или не будет снята (если в графе «срок действия» не указано иное).

Такой способ полезен в случае, если ожидается значительный тренд, конечную цель которого определить заранее трудно. Вы ограничиваете только размер локальной коррекции (отката в противоположном направлении от экстремума), при превышении этого размера вы считаете тренд завершившимся .

Окно для ввода стоп-заявки можно вызвать многими способами :
1) щелкнуть на иконку в панели инструментов;
2) через вызов контекстного меню (правая клавиша мыши) из стакана котировок;
3) через вызов контекстного меню из названия бумаги в Текущей таблице параметров ;
4) двойным нажатием левой клавиши мыши в окне Таблица стоп-заявок ;
5) через вызов контекстного меню из Таблицы стоп-заявок ;
6) через вызов контекстного меню из Таблицы лимитов по бумагам (на строке соответствующей бумаги);
7) функциональной клавишей F6.